To, že je společnost udržitelná ("zelená"), automaticky neznamená, že je bez rizika a imunní vůči poklesu cen. Proto společnost ARTS Asset Management kombinuje aspekty udržitelnosti s aktivní správou fondu, aby mohla rychle reagovat na změny trhu a odpovídajícím způsobem upravovat alokaci aktiv. V obtížných fázích akciového trhu je ARTS schopen omezit ztráty snížením akciové kvóty.
ARTS má v současné době jeden udržitelný fond. Další informace jsou uvedeny v sekci C-QUADRAT ARTS Total Return ESG
Od roku 2021 je společnost ARTS Asset Management certifikována jako klimaticky pozitivní společnost.
Společnost ARTS Asset Management je již několik měsíců nejen klimaticky neutrální, ale i dokonce klimaticky pozitivní. To znamená, že podporou projektů zaměřených na deštné pralesy vážeme dvakrát více emisí CO2, než kolik jich jako společnost vyprodukujeme. Přečtěte si více ...
Nařízení o zveřejňování informací (SFDR)
Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088 (nařízení o zveřejňování informací) (dále jen "nařízení o zveřejňování informací o udržitelném financování", SFDR Level I) ze dne 27. listopadu 2019 obsahuje požadavky na zveřejňování informací týkajících se udržitelnosti pro všechny produkty fondů distribuované v EU. Cílem je vytvořit větší transparentnost v oblasti udržitelnosti v rámci finančních trhů standardizovaným způsobem a umožnit srovnatelnost finančních produktů. Mezitím byla úroveň SFDR I doplněna nařízením v přenesené pravomoci (EU) 2022/1288 (známým také jako úroveň SFDR II nebo regulační technické normy SFDR - RTS), které vstoupilo do platnosti v lednu 2023.
Poskytovatelé produktů proto musí své fondy zařadit do jedné ze tří kategorií podle příslušného zohlednění kritérií ESG.
Možné klasifikace podle nařízení:
Článek 6 – Integrace ESG, fondy zohledňují rizika a příležitosti udržitelnosti
Článek 8 – Strategie ESG, fondy podporují environmentální a sociální aspekty
Článek 9 – ESG Impact, fondy se zaměřují na udržitelné investice
Žádné produkty ESG - ESG není zohledňováno v investičních rozhodnutích
Většina produktů spravovaných ARTS spadá do kategorie produktů podle článku 6. Jejich základní investice nezohledňují kritéria EU pro ekologicky udržitelné ekonomické aktivity. Musejí zveřejnit, jaké jsou jejich strategie pro řešení rizik udržitelnosti, jak jsou tato rizika zohledněna v investičním procesu a jaký je jejich dopad. Je třeba poznamenat, že zařazení výrobku do kategorie podle článku 6 neznamená, že se jedná o udržitelný produkt. Další informace naleznete v části zveřejnění
ARTS aktuálně disponuje udržitelným fondem klasifikovaným podle článku 8 C-QUADRAT ARTS Total Return ESG a několika fondy fondů podle článku 8.
Podrobný přehled jednotlivých klasifikací fondů spravovaných společností ARTS Asset Management GmbH naleznete v části přehled fondů
Akční plán Evropské komise
V březnu 2018 zveřejnila Evropská komise akční plán financování udržitelného ekonomického růstu. Vycházel z pařížské dohody o klimatu z roku 2016 a z Agendy OSN pro udržitelný rozvoj 2030.
Ústředním prvkem akčního plánu je pojem "udržitelné financování". Obecně se jedná o zohlednění environmentálních a sociálních aspektů ("ESG faktorů") při rozhodování a investičním poradenství, což by mělo vést k větším investicím do dlouhodobějších a udržitelných aktivit. Otázky, jako je změna klimatu, spravedlivý přístup k příležitostem a rozdělování zdrojů a boj proti všem formám korupce, činí udržitelnost naléhavější než kdy jindy.
V akčním plánu Evropské komise byly stanoveny tyto tři cíle:
(1) Přesměrovat toky kapitálu na udržitelné investice s cílem dosáhnout udržitelného růstu,
(2) zvládat finanční rizika vyplývající ze změny klimatu, nedostatku zdrojů, zhoršování životního prostředí a sociálních problémů a
(3) podporovat transparentnost a dlouhodobost ve finanční a ekonomické činnosti.
Udržitelnost však není pouze otázkou životního prostředí, jak se často předpokládá, ale zahrnuje také způsob, jakým je společnost řízena, jak přistupuje ke svým zaměstnancům nebo k problematice lidských práv.
ESG zahrnuje tři aspekty udržitelnosti:
"Čtvrtý" pilíř investic
Podle stávajícího rámce MiFID II musí společnosti, které poskytují investiční poradenství a správu portfolia, získat potřebné informace o investičních znalostech a zkušenostech svých klientů, jejich toleranci k riziku, investičních cílech a schopnosti nést ztráty. Kromě těchto informací, které se obecně týkají finančních cílů, je třeba s okamžitou platností požadovat také odpovídající preference udržitelnosti.
Trojúhelník investic - výnos, bezpečnost a likvidita - je doplněn o aspekt udržitelnosti. Zatímco první tři komponenty investic jsou si navzájem konkurujícími cíli, pro prvek udržitelnosti to nutně neplatí. Používání environmentálních, sociálních a řídicích kritérií (ESG) nemusí být spojeno s obětováním výnosů. Většina studií dochází k závěru, že investice, které zohledňují kritéria udržitelnosti, mohou dosahovat přinejmenším stejných výsledků jako běžné investice.