Ce este un fond cu randament total?
Fondurile Total Return urmăresc un randament care este independent de evoluția pieței. Acest obiectiv trebuie atins prin alocarea activă între piețe, regiuni, sectoare sau clase de active individuale, reducând astfel riscul în cazul unor mișcări negative ale pieței și al alocării către clase de active mai puțin riscante. Prin urmare, performanța fondului depinde în mare măsură de capacitatea administratorilor fondului sau a sistemului tehnic de tranzacționare de a evalua starea actuală a pieței.
Cum funcționează conceptul de randament total?
Conceptul ARTS Total Return reprezintă un stil de gestionare extrem de activ, compoziția portofoliului modificându-se foarte frecvent. Indiferent de competența unui manager de fonduri, selecția fondurilor se realizează pur tehnic, în conformitate cu criterii cantitative complet standardizate. Sistemul de tranzacționare nu încearcă să anticipeze tendințele, ci investește numai atunci când se stabilește o tendință pozitivă. Zilnic, piața este analizată în funcție de tendințele existente, iar deciziile de cumpărare și vânzare sunt declanșate pe baza acestei evaluări. Din peste 10 000 de fonduri de investiții, ETF-uri și acțiuni, sistemul le selectează pe cele care au cea mai puternică evoluție a tendințelor. Prin urmare, banii dvs. sunt întotdeauna investiți acolo unde pare cel mai profitabil.
În perioadele de criză bursieră, ponderea acțiunilor poate fi redusă la zero în toate strategiile de randament total. În astfel de cazuri, din motive defensive, se investește până la 100% atât în fonduri de obligațiuni, cât și în fonduri monetare sau fonduri apropiate de piața monetară.
Care fonduri sunt gestionate prin conceptul Total Return?
Conceptul Total Return este aplicat aproape tuturor fondurilor gestionate de ARTS Asset Management. Distincția dintre fondurile individuale constă în primul rând în distribuția riscului/randamentului. Fondurile cu orientare dinamică pot investi până la 100% în fonduri de acțiuni, în timp ce în cazul fondurilor echilibrate, ponderea maximă a acțiunilor este de 50% sau până la 60%. Fondurile defensive, a căror cotă de acțiuni se poate ridica la maximum 30%, sunt cele mai conservatoare din cadrul familiei de produse ARTS.
Într-un mediu puternic negativ al pieței bursiere, expunerea la acțiuni poate fi redusă la zero în toate strategiile cu randament total. În astfel de cazuri, până la 100% este investit atât în obligațiuni, cât și în fonduri ale pieței monetare sau în fonduri apropiate de piața monetară.
De ce un concept de randament total?
După recentele mișcări volatile ale piețelor bursiere, mulți investitori sunt nesiguri cu privire la viitoarea lor strategie de investiții: Ce clasă de active aleg? Acțiuni, obligațiuni sau înapoi la conturile de economii? Când este momentul potrivit să încep? Cum pot reduce riscul fără a sacrifica randamentul?
Conceptul Total Return oferă o soluție pentru toate aceste probleme: În cazul unei piețe puternic ascendente (bull market), accentul se pune pe investiția în cele mai promițătoare acțiuni sau obligațiuni în scopul optimizării randamentului = "oportunități atractive de randament". Într-un mediu negativ al pieței bursiere (bear market), se trece treptat la instrumente de investiții conservatoare = "evitarea fazelor de pierderi lungi". Cu toate acestea, pierderile temporare de preț rezultate din corecțiile pe termen scurt ale pieței nu pot fi evitate complet.
